Yellow card in the accounting area: The recognition of revenue by clubs in the strong union league
Gustavo Moreira, Nawan Rodrigo Sousa das Chagas, Josmaria Ribeiro Oliveira
Abstract
Brazilian football plays a central role in the national culture and economy, generating billions and integrating public policies and regulatory frameworks over the decades. With the creation of Public Limited Football Companies (SAFs) and the entry of private capital, new challenges arise for the accounting and governance of clubs. The recent negotiation, by Liga Forte União (LFU), of the commercial rights to the Brazilian Championship between 2025 and 2074 with investment funds brought to light inconsistencies in the accounting recognition strategies adopted by different clubs. This study analyzes the cases of Vasco da Gama, Atlético-MG, and Internacional, which presented distinct approaches in the accounting of the resources received, directly influencing the Income Statement, liquidity ratio, and EBITDA. In light of the standards NBC TG 30, NBC TG 06 (R2), ITG 2002, and NBC TG 47, the work identified significant variations in the accounting recognition of the operation with LFU among the clubs analyzed. Based on qualitative methodology and document analysis of the 2023 financial statements, it was found that these practices directly impacted performance indicators, liquidity, and comparability between entities. The findings reinforce the need for standardized guidelines for the recognition of long-term revenues, proposing ways to strengthen transparency and informational consistency in the context of SAFs (Sociedades Anônimas de Financiamentos - Financial Support Companies).
Keywords
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Submitted date:
12/31/2025
Accepted date:
03/10/2026
